透过中报看新会计制度影响

去年年底，财政部发布了《企业会计制度》，新、旧会计制度的差异在今年中报中首次得到较为充分的体现。除了讨论较多的计提对业绩的影响外，新会计制度对资产的再定义和对公允价值运用的约束，也构成对上市公司资产和业绩的影响。　　重新定义会计要素上市公司资产缩水　　新制度采用经济利益流入/流出法对基本会计要素进行了重新定义。就资产要素而言，只有那些能够为企业带来经济利益的资源才能作为资产来核算。而待处理的资产损失则不再符合资产定义，不能作为资产列入资产负债表。另外，为了确保会计信息的真实性，避免虚列资产，新制度还规定：所有筹建期间所发生的费用，先在长期待摊费用中归集，待企业开始生产经营当月起一次性计入损益，而不再进行分期摊销。如果长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益的，应当将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。　　通过对可比的1133家上市公司的资产负债表进行统计，截至2000年12月31日共有208家上市公司有待处理固定资产/流动资产损失余额。其中待处理固定资产损失为5240万元，待处理流动资产损失为22458万元，两项合计27698万元。按新会计制度规定，上述两项不符合资产定义，不能作为资产列入资产负债表，并取消其会计科目，余额全部列入损益。　　比如有色鑫光公司，其年初有待处理流动资产损失4559万元，本年度应根据追溯调整法冲减年初未分配利润4559万元，同理鞍山信托、三九医药、厦工股份、北方五环、ST深华源等有待处理资产损失余额的公司也都要相应地冲减年初未分配利润。由此可见，取消待处理资产损失科目的结果是导致上半年上市公司资产和净资产的同时减少27698万元。　　另外，根据新制度对资产的定义，开办费属于费用性支出，应在企业开始生产经营当月一次性进入损益，而不再作为资产进行分期摊销。据此，2001年上半年可比的1133家上市公司开办费支出合计为5263万元，比期初的229630万元减少了224367万元，说明大部分开办费已被当期损益或年初未分配利润消化。该项政策变更使上市公司资产总额和净资产同时缩水224367万元。　　减少公允价值运用压缩利润操纵空间　　旧的会计制度在债务重组和非货币交易时，较多地运用了公允价值的概念。从理论上讲，这一概念的运用可以提高会计信息的真实性和可靠性，但由于我国目前尚不存在这样一个公平活跃的交易市场，公允价值难以取得，加上关联交易对价格的影响，使公允价值被严重扭曲，成为企业操纵利润的一种工具。为了确保利润的可靠性，新会计制度在债务重组和非货币性交易的处理中尽量减少了公允价值的运用，而以重组债务或换出资产的账面价值作为计价基础，从而压缩了企业利润操纵的空间。　　另外，新制度要求，债务重组收益不再作为营业外收入计入当期损益，而是计入资本公积；同时，非货币性交易，也不再确认换出资产收益（换出资产公允价值与账面价值的差额）。在新会计制度下，ST、PT类上市公司扭亏的难度明显增大。例如，ST英达2000年和2001年上半年分别取得债务重组收益1999万元和3459万元，按新制度规定，不但1999万元不能列入当期收益，而且还要将2000年度的债务重组收益从年初未分配利润调整到资本公积中。同样，PT中浩以前年度的债务重组收益1473万元和本期的债务重组收益7526万元也都计入资本公积，不再视为当期收益。再如ST深华源以前年度取得债务重组收益4558万元，本期取得债务重组收益11817万元，也都分别增加了资本公积，不再列作当期收益。由此可见，新的会计制度减少了利用债务重组对利润操纵的空间。这样，对一些急于扭亏而摆脱退市的PT公司或避免被PT的ST公司来说，扭亏的难度会相应加大。　　中报影响虽不大年报影响须关注　　经统计分析，在按照去年年底财政部颁布的《企业会计制度》进行调整后，今年中期上市公司资产、利润受到的影响并不大。但由于以下三方面的原因，我们预计新的会计制度对2001年年报将产生较大的影响。　　一方面，2001年中报按新制度计提八项减值准备的上市公司数量只占整体的76.4％，也就是说尚有267家A股上市公司没有执行新制度。若上述公司在年报中执行新制度的话，则会给上市公司整体资产和业绩带来更大的影响。单纯以上市公司数量来进行推算，参照新制度对中报已造成的影响数额，下半年在全部遵循新制度的要求后，上市公司总资产和净资产预计将再度缩水约50亿元。　　另一方面，由于多数上市公司的中报无需审计，加上今年首次执行新制度，很多上市公司由于时间仓促，对其理解难免有些偏差，这些问题在经过审计的年报当中很有可能进行再次调整。一般情况下，会计师掌握的尺度要比上市公司自身更加谨慎，因而经审计的计提金额可能要比未经审计的大，因而对上市公司2001年年报影响会更大。　　第三，由于首次执行新制度，大部分公司是采取追溯调整的方式尽可能调减以前年度的损益，这样对当期利润的影响就不是很大。但今年下半年这种利润调整的空间就不大了，新增的的减值准备必须在年内消化。因此预计上市公司年报业绩将在更大程度上受新会计制度的影响。